InvestFund_RU

269

подписчиков

84

подписки

Сообщество для инвесторов. Более 7 лет на рынке. Финансовая грамотность, советы начинающим инвесторам, аналитика, прогнозы и тренды на российском рынке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

InvestFund_RU
InvestFund_RU

6 июля

Каждая неделя все ниже и ниже . Да, друзья, хочется просто сказать , что рынок - это рынок. Главное , чтобы было здоровье , а остальное примножится! Возможно , когда-нибудь и наш любимый рынок $IMOEXF $MOEX 😎✅ Главное , не берите плечи и держите кеш. Возможно , что будем падать ниже (привет всем, кто говорил , что уровень 2000 далеко). Для оптимистов - возможно на этой неделе мы будем ждать чуда в виде переговоров или другой какой-то геополитической новости , которая выведет наши депозиты на положительную сторону . Это уже смешно становится, что такие компании как $X5 $IRAO $TRNFP валятся по 5-10% за день , как какие-то акции 2го или 3го эшелона типа $SMLT .
7
8
InvestFund_RU
InvestFund_RU

27 июня

🔔Господа инвесторы , ну что, все живы после жаркой недели на $IMOEXF $MOEX ? 😏 Да, не плохо так за последнюю неделю российский рынок проверил инвесторов на прочность. Вспомнился 2022-й год в моменте, когда все падало и падало и казалось бы уже надежд никаких нет. 📈22 июня мы увидели настоящий «красный понедельник»: индекс Мосбиржи обновил минимумы за несколько лет, отдельные акции теряли по 10–15% за день. Причин несколько: разочарование после решения ЦБ по ставке, слабая нефть, сохраняющаяся геополитическая неопределенность и банальный страх участников рынка. 📌Но есть одна особенность фондового рынка, которую понимаешь только спустя годы. Рынок почти никогда не разворачивается тогда, когда большинство чувствует себя комфортно. Разворот начинается тогда, когда кажется, что покупать уже бессмысленно. ⚠️Именно сейчас мы наблюдаем классическую картину капитуляции по многим компаниям $NLMK Новостной фон максимально тяжелый, в информационном поле звучат слова «обвал», «кризис», «трехлетние минимумы» (привет Орловскому, Мартынову, Олейнику) , а многие инвесторы начинают продавать качественные активы просто потому, что больше не выдерживают психологического давления. ✅При этом важно понимать: за неделю не исчезли крупнейшие российские компании. Не перестали существовать их заводы, месторождения, электростанции, банки и миллионы клиентов. Изменились только цены, которые рынок сегодня готов за них платить. ❓Да, краткосрочно давление сохраняется. Высокие реальные ставки продолжают перетягивать деньги в депозиты и облигации, а новых драйверов пока немного. Но именно такие периоды исторически создавали лучшие возможности для долгосрочных инвесторов. 🔅Показательно, что уже к концу недели рынок смог отскочить от локальных минимумов (спасибо ЦБ, во-многом, который отнял лицензию у брокера “Алор”). Вдумайтесь , они наторговали только за последний месяц на 7,5 триллионов рублей! Это 250 млрд рублей в день. Предполагаю , что давили всем , и $SBER $LKOH $ROSN $GAZP и плохо стало всем. ❗️Это еще не означает начало нового восходящего тренда, но говорит о том, что на текущих уровнях появляется спрос и находятся желающие покупать тогда, когда остальные продают. 🟢За много лет управления капиталом я усвоил простое правило. Самые прибыльные сделки почти всегда выглядят страшно в момент покупки. Когда все уверены, что впереди только рост, возможности обычно уже упущены. Когда большинство убеждено, что «рынок умер», именно тогда начинают формироваться будущие доходности. 🟢Не стоит путать временное снижение котировок с исчезновением стоимости бизнеса. Самая темная ночь действительно бывает перед рассветом. 🟢И если вы инвестируете не на неделю, а на годы, то именно такие периоды становятся экзаменом на зрелость инвестора. Паника проходит. Циклы меняются. А качественные активы остаются. Именно поэтому сегодня я смотрю не на заголовки новостей, а на цены, которые рынок предлагает за сильные компании, а таких компаний много , среди них я рассматриваю для покупки $NVTK $X5 $DOMRF Не индивидуальная инвестиционная рекомендация . Все , что прочитали , это лишь мнение российского частного инвестора.
9
10
InvestFund_RU
InvestFund_RU

17 июня

🛎️📌Свет в конце тоннеля или история повторяется или как рынок 2017 связан с 2026? Покопался не много в исторических сводках российского рынка и дошел до 2017 года, где примерно с января по июнь 2017 года российский рынок приуныл , в то время как нефтяные компании $ROSN $LKOH $SIBN упали с пиков также , как и сейчас на 20-30%. Это продолжалось долгие 4 месяца. Что стоит отметить. Падение российского рынка с января по июнь 2017 года было довольно необычным. Экономика РФ уже выходила из рецессии, инфляция снижалась (как и сейчас, да?), ЦБ готовился к смягчению политики, а прибыль многих компаний росла (пока не растет, но в 3м квартале кажется , что будет рост). Однако, рынок всё равно потерял около 20% от январских максимумов. Причина была не в фундаментале компаний, а в сочетании нескольких факторов. 1. Массовый отток иностранных денег = массовая продажа бумаг нерезидентами С февраля по конец июня 2017 года нерезиденты вывели из российских акций около 1,6 млрд долларов — это был крупнейший отток за несколько лет. Для рынка это было критично, поскольку именно иностранные фонды были основными покупателями российского рынка в 2016 году. Когда поток развернулся, продавцов стало больше, чем покупателей. 2. Сильный рубль бил по экспортёрам = Как и сейчас , когда мы видим высокий рубль . В первой половине 2017 года рубль был очень сильным благодаря: -высоким реальным ставкам ЦБ (как и сейчас) -операциям carry trade; -относительно стабильной нефти. Для нефтяников это означало снижение рублёвой выручки. Нефть продаётся за доллары, а расходы в основном рублёвые. Поэтому сильный рубль ухудшал ожидания по прибыли экспортёров, даже когда нефть стоила относительно дорого. Участники рынка закладывали это в цены акций. Сейчас мы видим аналогичную историю с $PHOR $CHMF и прочими компаниями 3. Давление на нефтяной сектор Нефтяные акции составляли крупнейшую часть российского рынка. Когда начали снижаться: -цены на нефть; -ожидания по прибыли; -интерес иностранных инвесторов, то под давлением оказались практически все крупные нефтяные компании: Лукойл, Роснефть, Газпром нефть, Сургутнефтегаз и другие. Это автоматически тянуло вниз индекс $MOEX $IMOEXF 4. 17 июня 2017 года ЦБ снизил ставку на 0,25% . Через пару дней у нас также заседание ЦБ, можно сказать одно из ключевых в этом году. Лично я жду снижение на 0,5%, а вы? Может ли это стать триггером для роста? Не знаю , но хочется верить . 5. После заседания ЦБ российский рынок показал мощнейшее ралли на 80 %. Что же будет сейчас? Надеюсь, что рост , а не бурение дна 🙌 6. Вера в завершение СВО и приезд американских посланников на посекунчики Да, надеюсь , через 1-2 недели они привезут наконец положительные новости по переговорам и вся эта долгая канитель закончится. Ну сколько , правда, можно спросит каждый из вас и будет прав. В общем , верим в рост !
Card image 1
20
21
InvestFund_RU
InvestFund_RU

16 июня

$ROSN все кто захотел оказаться в январе 2023 года и закупиться Роснефтью по 340 рублей перед девальвацией рубля - welcome на борт 😂😃
7
8
InvestFund_RU
InvestFund_RU

9 июня

На рынке сегодня были судя по всему жесткие маржин коллы $SMLT $POSI $OZON На таких падениях надо покупать хорошие активы, кажется, что сейчас должен быть отскок. Верим, надеемся, ждем. Опять же, каких-то прямо сверх факторов к снижению рынка не вижу, второй квартал будет лучше , чем первый. Ставка ниже, инфляция ниже, нефть высокая , ну и мир будет точно ближе. $MOEX $IMOEXF
5
6
InvestFund_RU
InvestFund_RU

1 июня

Мда , рынок $IMOEXF потихоньку скатился к 2560 , что говорит о том, что инвесторы находятся в каком-то удручающем состоянии , хотя казалось бы : -Ставка вниз -Инфляция вниз -Нефть по 100$ -Приближение конца СВО заявляется обеими сторонами. Что может быть лучше того момента, чтобы инвестировать в рынок? Согласен, это тяжело наблюдать , когда бумаги падают на 50-60% $ALRS $SMLT $SVCB $CHMF и другие бумаги из разных секторов экономики России. Хочется поддержать российского инвестора и сказать , что это должно скоро закончится , и мы вырастем также сильно , как падаем сейчас. Триггеры ? Снижение ставки , рост валюты (уверен, Банк России и Минфин видят , что происходит и выйдут с более крупными покупками валюты) , поскольку это не сильно выгодно для нашей экспортной экономики $ROSN $SIBN и пр.
4
5
InvestFund_RU
InvestFund_RU

7 мая

$MOEX Российский рынок продолжает удивлять своей иррациональностью. При нефти в 100$ он стоит как 2900, так и падает ниже 2600. Манипуляции, спросите вы? Не уверен, и не знаю. Но то, что происходит, не годится ни в какие экономические рамки. Российские нефтяные компании $ROSN $LKOH $TATN падают так, что как будто мы не продаем нефть по 100$ , а продаем по 40$ со скидками своим друзьям из Китая и Индии. На мой взгляд, сейчас нефтяные компании будут являться основными бенефициарами данного роста нефтяных котировок и продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке. И раз уж дают за дешево покупать, то надо брать и не стесняться. Прибыль за 2й квартал будет еще выше, чем в 1й , что даст однозначно больше дивидендов упомянутых выше компаний + в этот список $SIBN
9
10
InvestFund_RU
InvestFund_RU

22 апреля

$SNGSP лонг. Снижение ставки, возобновление покупок ЦБ валюты как триггеры для роста + высокая цена на нефть
2
3
InvestFund_RU
InvestFund_RU

14 апреля

$OGKB компания каждый год платит дивиденды, кроме 2024, а её просто вниз гонят да и только. Как объявят дивы так взлетит. Смотрим и наблюдаем
8
9
InvestFund_RU
InvestFund_RU

9 апреля

⚡️Как и предполагалось, прогноз по пасхальному перемирию был исполнен, рынок чуть растёт $IMOEXF $MOEX, смотрим, что будет завтра. Напоминаю, что после пасхального перемирия можно ожидать энергетического перемирия, что вызовет рост нефтегазовых компаний $ROSN $SIBN $NVTK и др. В прошлом году Владимир Путин также объявлял пасхальное перемирие — тогда оно начиналось с 18 часов, а не ограничивалось 16 часами субботы. С военной точки зрения он не окажет существенного влияния — боевые действия, вероятно, возобновятся. Тем не менее, сам факт указывает на готовность к коммуникации, если вторая сторона проявит встречное желание. Следите и подписывайтесь 💯
5
6
InvestFund_RU
InvestFund_RU

9 апреля

💼Пасхальное и энергетическое перемирие и рынок РФ: есть ли апсайд? История показывает: даже краткосрочное снижение геополитической напряженности может давать локальный импульс рынку $IMOEXF $MOEX на 5-10%. На мой взгляд, сейчас для России (при высоких ценах на нефть) важно заключить энергетическое перемирие, которое поможет бюджету. Почему это важно? Бюджет за квартал недосчитался порядка 4 трлн.рублей и сейчас как никогда важно пополнить недостающие доходы для того, чтобы экономика могла дальше "финансировать" военные нужды. 👉 В 2025 году после объявления пасхального перемирия рынок отреагировал ростом: прибавили $SBER $VTBR $GAZP $SPBE и другие ликвидные бумаги. Но важно понимать — это был краткосрочный эффект, а не разворот тренда. Здесь же история может повторится. Почему перемирие может «разогнать» рынок: 1. Снижение геополитической премии за риск Любая пауза = снижение дисконта к российским активам. 2. Ожидания переговоров / деэскалации Рынок торгует не факт, а вероятность дальнейшего смягчения. 3. Укрепление рубля и нефть Спокойный новостной фон часто поддерживает сырьё и валюту, что позитивно для индекса, а также сдерживает инфляцию, что благоприятно для $SBGB $SU26238RMFS4
20
21
InvestFund_RU
InvestFund_RU

6 апреля

📌Почему я жду снижение ключевой ставки Банка России в апреле и как это поможет росту фондового рынка? На мой взгляд, в текущих геополитических реалиях (высокие расходы на оборонку, повышенный НДС, НДПИ и пр. на апрель 2026 года) СНИЖЕНИЕ ставки критически важно по следующим причинам: 1. Стимулирование инвестиций Высокая ставка делает кредиты дорогими (15–25%+), из-за чего многие инвестиционные проекты становятся нерентабельными. Мы видим как закрывается малый и средний бизнес, а большие игроки при такой ставки могу вообще не выжить или испытывают проблемы с долгами $EUTR $MTLR $DELI . В условиях ограниченного доступа к внешнему капиталу экономика зависит от внутренних источников финансирования, поэтому снижение ставки помогает запускать новые проекты. 2. Снижение нагрузки на бюджет Государство активно заимствует средства $SBGB $SU26238RMFS4 При высокой ставке обслуживание долга становится дорогим. Снижение ставки уменьшает эти расходы и позволяет направлять больше средств на приоритетные статьи бюджета. 3. Поддержка внутреннего спроса Высокие ставки ограничивают ипотеку и потребительское кредитование, что снижает потребление. Поскольку внутренний спрос — ключевой драйвер экономики в текущих условиях, снижение ставки поддерживает розничную торговлю, строительство и сектор услуг, которые находятся сейчас в одном из худших положений на 4 года. Такие компании как $MAGN $CHMF вынуждены сокращать персонал, урезать инвест.программы. Кстати, на американских рынках такие новости обычно приводят к росту котировок, в то время как в России мы видим погружение. Однако, все это даст плоды через 4-6 месяцев. 4. Ослабление влияния валютного фактора Ранее снижение ставки сильно давило на рубль и разгоняло инфляцию. Сейчас валютный рынок более регулируем, а импорт ограничен, поэтому риск резкой девальвации ниже, что даёт больше пространства для снижения ставки. Мы видим, как рубль укрепляется , что безусловно положительно сказывается на инфляции, но отрицательно на валютной выручке, которую распродают наши экспортеры $LKOH $ROSN С учётом высокой нефти сейчас, это все отразится только через 1-2 месяца, поэтому сейчас снижение ставки и ослабление рубля на руку ЦБ. 5. Снижение дисбалансов в экономике Некоторые отрасли (например, связанные с гособоронзаказом $UWGN ) перегреты, тогда как гражданские сектора ( $HNFG ) испытывают стагнацию. Высокая ставка усиливает этот перекос, а её снижение помогает поддержать более слабые отрасли. 💼Итог: Снижение ставки необходимо для поддержки экономической активности за счёт удешевления внутренних источников финансирования. Однако оно должно быть постепенным, чтобы не спровоцировать рост инфляции и ослабление национальной валюты. ⁉️А что может вырасти при снижении ставки читайте в следующем посте - не пропустите, подписывайтесь 💪
Card image 1
14
15
InvestFund_RU
InvestFund_RU

3 апреля

💼🔎Очередная неделя, очередные лои по многим из бумагам. Давайте пройдемся по самым заметным. $ALRS Я все думал, почему же эту бумагу так сильно льют, что как будто у нее прям очень все плохо, и она по уши в долгах как $SMLT . Причина проста - покопался в отчетностях одного из фонда и увидел, что из бумаги весь март выходил крупный продавец - Алёнка капитал ака Элвис Марламов. Распродали, судя по всему, более чем на 100 млн. рублей. Ну и кому интересно, то на распроданные от "алмазов" деньги были совершены покупки в $X5 (ставка на рост дивидендов) и $UGLD (тут ставка на золото, но мой интерес, если говорить про золотые акции - это Полюс $PLZL Также Сейчас удивляет то, что льют самую технологичную бумагу $IMOEXF российского рынка - $YDEX. А что, у нас перестали пользоваться его сервисами? По-моему, нет, но бумагу пролили на 15%. Идёт отжим у обычных физиков, поэтому, господа, будьте бдительны и не поддавайтесь на это. В целом, индекс не сильно просел, но можно увидеть, что заметно снизились акции металлургов, строителей (кроме $PIKK , который проводит оферту), да даже нефтяники при растущей цене нефти. Честно, это все удивительно, и как будто кто-то ждёт каких-то событий. Но будем надеяться, что все потрясения уже прошли и мы находимся на пути к решению украинского вопроса, а также то, что ближневосточный конфликт скоро закончится.
Card image 1
19
20
InvestFund_RU
InvestFund_RU

31 марта

🚀Когда «всё плохо» — начинается заработок (с). За более чем 7 лет на рынке я видел одно и то же десятки раз — и в России, и глобально. В какой-то момент в новостях/в тг-каналах/ютубе/ начинает звучать один и тот же нарратив: "экономика замедляется", "прибыль компаний падает", "перспективы туманные". И именно в этот момент большинство инвесторов выходит из акций $IMOEXF $MOEX 💬Парадокс в том, что рынок к этому моменту уже всё учёл. Акции падают не тогда, когда выходит плохая отчётность, а тогда, когда рынок только начинает её ждать. А растут — когда в новостях всё ещё негатив, но становится «чуть менее плохо». Рынок всегда живёт ожиданиями, а не текущими цифрами. В кризис происходит сжатие оценок: мультипликаторы падают, риск-премия растёт, и даже сильные компании, например, $YDEX $X5 начинают торговаться с серьёзным дисконтом. Это не потому, что их бизнес исчез — это потому, что инвесторы требуют большую «страховку» за неопределённость. И именно в этот момент формируется будущая доходность. Да, в этот момент на рынке также находятся такие истории как $SMLT самолёт, который утапливают в самый низ - где нет двойного дня. Но, как мне кажется, в этой истории сильный манипулятивный эффект. Кто знает, но может это нужно для того, чтобы кто-то крупный ( $SBER ) выкупил часть компании на низах? Поживём, увидим. С компанией в целом сейчас не все так плохо, как пишут многие инвест блогеры, выручка растёт, компания борется с долгами. Есть истории на рынке куда менее убедительные, но которые продолжают оставаться на плаву $WUSH Важно понимать: зарабатывают не на «дне экономики», а на её нормализации. Компании не обязаны резко расти — достаточно, чтобы они перестали ухудшаться. Как только рынок это чувствует, начинается переоценка вверх. 💼Отдельно про российский рынок. Здесь такие движения выражены сильнее, чем на американском рынке - высокая доля частных инвесторов, эмоциональные продажи, политический дисконт. Поэтому падения часто оказываются глубже, чем оправдано фундаменталом, а восстановление — быстрее и резче. Даже взглянуть на ряд компаний таких как $PLZL $IRAO ,которые упали за месяц на 15-20%. 📌Но есть и обратная сторона, о которой редко говорят. Плохая макроэкономика — это не сигнал покупать всё подряд. В такие моменты особенно важно качество бизнеса. Нужно смотреть на долговую нагрузку, устойчивость денежных потоков, способность пережить период слабого спроса. Слабые компании в кризис не восстанавливаются — они исчезают или надолго остаются на дне. 💬Моя логика в такие периоды всегда одна и та же: не пытаться угадать дно, а постепенно набирать позиции в сильных компаниях, когда их продают вместе со всеми. С фокусом не на ближайший квартал, а на 1–2 года вперёд. Потому что правда рынка простая: лучшие сделки выглядят максимально некомфортно в момент покупки. И именно поэтому они дают результат. 🛎Если было интересно, подписывайтесь, дальше будет больше информации по рынку и сделкам.
Card image 1
46
47
InvestFund_RU
InvestFund_RU

30 марта

📌💬Почему апрель — лучший месяц для российского инвестора и на какие акции стоит обратить внимание? 📈 Апрель на рынке — это не просто середина весны. Для инвесторов это один из самых интересных и потенциально прибыльных периодов в году. Вот почему 👇 1️⃣ Дивидендный сезон набирает обороты Именно в апреле компании начинают активно объявлять рекомендации по дивидендам. Появляются первые конкретные цифры, формируется понимание доходности — и рынок начинает это закладывать в цены. Правда , некоторые дивидендные истории сейчас стоят достаточно низко с учётом реалий $YDEX $PLZL 2️⃣ Эффект «дивидендного ралли» Акции компаний с сильной дивидендной историей часто растут в ожидании выплат. Инвесторы стараются зайти заранее, чтобы попасть в реестр — спрос увеличивается, а вместе с ним и котировки. $SBER $T 3️⃣ Закрытие отчетности Компании публикуют годовые отчёты, становятся понятны реальные финансовые результаты. Это снижает неопределённость — а рынок, как известно, любит ясность. Да, сейчас мы видим, что есть отстающие отрасли как металлургия $CHMF $NLMK ,но именно в такие "кризисные" моменты стоит присмотреться к хорошим ценным бумагам. 4️⃣ Переток капитала После первого квартала крупные игроки пересматривают стратегии и ребалансируют портфели. Это создаёт дополнительные движения и возможности для входа. Кто-то из крупных инвесторов сейчас занимается продажей иностранных расписек, что сказывается на рынке и падении тех бумаг, которые должны стоит выше $X5 5️⃣ Весна - время интенсификации переговоров. Да-да, все уже забыли за ближневосточными новостями , что в январе были достаточно интенсивные переговоры с обеих сторон. При затухании конфликта Ирана и США, мы можем увидеть новые позитивные новости, которые смогут дать буст для роста $IMOEXF 💡 Что это значит для нас? Апрель — отличное время: — искать дивидендные идеи — пересматривать портфель — заходить в сильные компании до основного движения
Card image 1
12
13